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从趋势上看，三四线城市的销售繁荣正在接近尾声。暂且不讨论三四线城市与一二线城市的人口净流入、产业竞争力等长期因素，近期国开行的棚改政策调整和三四线城市价格过高等因素，均预示着后期三四线城市的需求还将持续回落。一方面是国开行的棚改政策调整。从人民日报旗下媒体《中国经济周刊》发文“去库存目标已实现 棚改货币化无保留必要”，到近期国家开发银行棚改政策调整——棚改项目的审批权先上收总行，新项目基本暂停审批，都预示着2014年以来全国范围内的大规模棚改将告一段落。

第二，社会融资或信贷结构的变化，与2018年上半年出台的“资管新规”有关，这两年进入一个阵痛期。＂资管新规”的核心在于打破刚兑，回归代客理财之本源。过去银行的理财业务，是以资金池—预期收益率—摊余成本法、再加上大量的非标产品来做的，并形成明显的刚性兑付。这种业务模式是最典型的“影子银行”，银行业在规避监管的同时又隐藏了大量风险，并且膨胀到了20多万亿之巨。这不仅对金融市场构成重大影响，并且牵涉到经济生活的各个方面。“资管新规”要求银行业不能再搞资金池业务模式，改为净值化产品，以公允价值进行市值计量；新发行的理财产品，要期限匹配，一一对应；价格要随行就市，风险自担，所以叫做“卖者有责、买者自负”。“资管新规”的方向无疑是正确的，是正本清源的必要之举，但真正转型却极为不易，因此就会带来一个阵痛期。

举个例子，去年非常忙碌，我们一年调整了投顾次数大概200多次，我们在买股票调整投顾，调整的依据是什么？策略有没有偏，后面有800个票，后面变成了500个票，以前是-0.2，-0.3，如果没有产品监控，你是没办法干预的。FOF需要通过一定的方式做一些处理，未来，作为一个FOF的工具，它的意义是很大的。

此外，建行2019上半年个人消费贷款1682.70亿元，较上年末减少418.55亿元，降幅19.92%。与此同时，报告期内建行个人消费贷款的不良贷款率由去年末的1.10%攀升至本次报告期末的1.45%。对此，建行首席风险官靳彦民在业绩发布会上回答经济观察报记者提问时表示，这是因为建行在报告期内进一步强化了风控模型。

这是12日上午，杭州中院发布的不诚信诉讼行为十大典型案例之一。而民间借贷纠纷和经济利益直接相关，是不诚信诉讼行为的多发领域。杭州中院表示，法院已对不诚信诉讼行为，从不支持诉讼请求变为依法严惩为主，情节严重还可入刑。让女友跟拆迁的欠债人假结婚

同时，随着互联网消费金融兴起，多家银行开始重点发力消费信贷领域，推出相关消费信贷产品，以弥补在消费场景及用户体验上的短板。但是，在延续了几年高增长之后，多家银行陆续呈现收缩趋势，尤其在2019年中期报告中，愈加明显。根据中报，今年上半年，“宇宙行”工行的个人消费贷款份额出现减少。工行个人消费贷款1927.87亿，比上年末减少113.75亿。在个人贷款中占比从3.6%进一步下滑到3.2%。